Tại một ngôi làng nọ có hai vợ chồng hiền lành nhưng bị hiếm muộn, Ngọc Hoàng thấy vậy bèn động lòng thương tình cho con trai mình xuống đầu thai làm con của họ. Khi sinh con ra, họ đặt tên là Thạch Sanh. Lúc họ mất đi để lại Thạch Sanh một mình sống dưới gốc đa và mưu sinh bằng nghề kiếm củi.
Lý Thông là một người sống bằng nghề cất rượu. Hắn là một người mưu mẹo và toan tính. Thấy Thạch Sanh mạnh khỏe và hiền lành nên vờ kết nghĩa anh em để lợi dụng. Hắn đã nhiều lần lừa Thạch Sanh vào hang bắt Chằn Tinh sau đó tự nhận công với nhà Vua. Nhờ vậy mà hắn được Vua phong làm Đô Đốc.
Cứ nhiều lần nhận vơ công trạng của chàng, mặc dù biết những điều Lý Thông làm sau lưng nhưng Thạch Sanh cũng cho qua chuyện vì thấy bản thân mình chỉ có mỗi người anh kết nghĩa này. Tuy nhiên, ai làm ác rồi một ngày cũng sẽ gặp phải quả báo. Mẹ con nhà Lý Thông cũng vậy, rồi đến một ngày sẽ bị Thạch Sanh vạch trần tội ác và nhận lấy hậu quả tương xứng với những việc xấu mình đã làm.